Weekly Wrap & Warm Up
한 주간의 주요 매크로 흐름과 심층 분석을 종합합니다.
Infomax Weekly Review
Macro📈 증시
글로벌 증시는 연준의 매파적 스탠스 재확인 후 변동성 확대. AI 에이전트 및 로보틱스 관련주를 제외한 대부분의 섹터에서 차익실현 매물 출회. 국내 증시는 외국인 관망세 속 박스권 하단 테스트.
📜 채권
미 국채 금리는 상향 돌파 시도. 10년물은 4.5% 재돌파. 끈적한 인플레이션 우려가 반영되며 장기물 중심으로 약세(금리 상승) 전개.
💱 외환
달러 인덱스는 104선에서 등락. 연준의 금리 인하 지연 우려가 선반영되며 강달러 기조 유지. 원/달러 환율은 1,340원대에서 하방 경직성 확보.
The Economist
Global AffairsThe New Era of Industrial Policy
미국과 유럽의 보조금 경쟁이 글로벌 무역 질서에 미치는 영향 분석. 효율성보다는 안보와 공급망 재편을 우선시하는 트렌드가 고착화되고 있으며, 이는 장기적으로 글로벌 인플레이션 압력으로 작용할 수 있음.
China's Economic Transition
부동산 중심에서 첨단 제조업으로의 전환을 시도하는 중국 경제. 전기차, 배터리, 태양광 등 '신 3대 성장동력'의 수출 호조에도 불구하고 내수 침체 장기화 우려 지속.
Stratechery
Tech StrategyAI Models as a Commodity
오픈소스 AI 모델의 성능 향상으로 파운데이션 모델 자체의 차별화가 어려워지고 있음. 향후 가치 창출은 모델 자체가 아니라, 이를 활용한 워크플로우 통합과 독점적 데이터 확보에 달려있음. 빅테크 기업들은 클라우드 인프라와 결합된 생태계 락인(Lock-in) 전략을 강화할 것으로 전망.